ETF vs indexfond – skillnader i handel, avgifter och skatt

ETF vs indexfond – skillnader i handel, avgifter och skatt

ETF:er och indexfonder används ofta för att få bred exponering mot en marknad till relativt låg kostnad. De kan följa samma eller liknande index, men handlas och prissätts på olika sätt.

Vad är en ETF?

ETF står för Exchange Traded Fund, alltså börshandlad fond. Den handlas på börsen på samma sätt som en aktie och priset förändras löpande under handelsdagen.

Vad är en indexfond?

En traditionell indexfond följer också ett index men köps och säljs normalt direkt via fondplattformen. Ordern genomförs till fondens beräknade fondkurs, ofta en gång per dag.

Handel

ETF:er kan köpas och säljas under börsens öppettider. Det gör det möjligt att använda limitorder och styra köppriset mer exakt.

Traditionella indexfonder handlas inte sekund för sekund. Du lämnar i stället en fondorder som genomförs enligt fondens rutiner.

Avgifter

Båda produkterna kan ha låg årlig avgift. För ETF:er kan du dessutom behöva betala courtage och möjligen valutaväxlingskostnad om fonden handlas i en annan valuta.

För små och regelbundna köp kan en vanlig indexfond därför vara enklare och ibland billigare, medan ETF:er kan vara kostnadseffektiva för större köp beroende på mäklarens prislista.

Spread

ETF:er har en köp- och säljkurs. Skillnaden mellan dem kallas spread. En hög spread innebär en extra indirekt handelskostnad.

Utbud

ETF-marknaden erbjuder ofta fler nischade exponeringar, exempelvis specifika sektorer, länder, råvaror eller faktorer. Traditionella indexfonder är ofta mer fokuserade på breda aktie- och räntemarknader.

Utdelande och ackumulerande ETF:er

En utdelande ETF betalar ut utdelningar till ägaren. En ackumulerande ETF återinvesterar i stället utdelningarna i fonden.

Skatt och kontotyp

Skatteregler beror bland annat på vilken kontotyp du använder, fondens hemvist och hur utdelningar hanteras. Därför bör skattefrågan bedömas separat från fondens avgift och index.

Valutarisk

En ETF som handlas i euro eller dollar innebär inte automatiskt att hela investeringen har just den valutarisk som handelsvalutan antyder. Den ekonomiska valutaexponeringen beror främst på fondens underliggande tillgångar.

ETF eller indexfond – vad ska du jämföra?

Jämför bland annat:

• vilket index produkten följer
• årlig avgift
• courtage
• spread
• valutaväxlingskostnad
• fondens storlek och likviditet
• utdelningspolicy
• hemvist
• tracking difference

Sammanfattning

ETF:er och indexfonder kan ge liknande marknadsexponering, men ETF:er handlas löpande på börsen medan traditionella indexfonder normalt handlas till en daglig fondkurs. Vilket alternativ som är mest praktiskt beror på kostnader, handelsbehov, sparbelopp och vilken exponering du söker.

Informationen är generell och ska inte ses som personlig investeringsrådgivning.